戶外傢俱

　　核心
　　提示
　　首批參與民營銀行試點的主導企業都是經過市場嚴格洗禮的公司，與地方政府卵翼下的地方商業銀行不可同日而語。地方銀行，無論是城商行還是農商行，除非扎根本地做出地方特色，否則很可能會被狼群吞噬。
　　5家民營銀行試點估計年內就可成行，這是中國經濟改革的重要步驟。盤活中國金融業，開放利率市場化，民營銀行必不可少。
　　民營銀行將突出四個特點：市場的決定作用，特色化服務差異化經營，風險與收益自擔，監管股東行為與防止關聯交易試點銀行成為股東的融資工具。這一試點路徑清楚，為小微企業、社區服務，不追求做大，追求的是為中國民間金融、草根企業尋找到通暢的融資之路。監管層顯然希望民營銀行與傳統銀行錯位競爭，不要再走傳統大型銀行大而全的老路，轉而致力於解決當地企業與中小企業的融資困境。說得通俗一點，高富帥與屌絲並行，大路朝天，各走一邊。
　　互聯網的大數據與草根特性決定了互聯網金融可以很好地為小微企業服務。阿裡小貸取得了不俗的業績，通過互聯網交易為小微企業、店家測量出風險與誠信水準，通過高周轉的小額貸款方式，為幾十萬客戶提供小額貸款服務。
　　數據可以證明電商金融的威力。阿裡集團小微微貸事業部總經理婁建勛接受《中國經營報》採訪時表示，從2010年至今，阿裡小貸累計發放1700億元貸款，僅2013年新增借款接近1000億元。這千億元是指累計發放的新增貸款，說明周轉率高達4以上。驚人的數據背後是大數據支撐，是商家的黏著度。
　　阿裡金融真正可怕的是大數據、互聯網造就的高效率與低成本。阿裡金融負責人胡曉明曾表示，阿裡小貸單筆信貸操作成本為2.3元，而一般銀行的成本則在2000元左右。一旦阿裡獲得銀行牌照，相當於老虎離開了虎籠，規模將急劇擴大。唯一能夠制約阿裡金融的是，其電商客戶數據下降導致大數據分析的優勢減弱。如果阿裡金融過於貪婪，短期內的急速擴大可能會超過自己的風險控制能力。
　　騰訊也在一旁虎視眈眈。騰訊與華夏基金的合作規模超過1000億元，給予京東的高估值入股，絕不僅僅是為了退出電商指望京東，而是將京東的電商數據與騰訊的銀行牌照相結合，彌補電商數據領域先天不足的短板。
　　阿裡與騰訊如李逵一般殺入銀行業，讓地方的中小型銀行備感壓力。首批參與民營銀行試點的主導企業都是經過市場嚴格洗禮的公司，與地方政府卵翼下的地方商業銀行不可同日而語，他們雖然也要顧及各種關係，但市場的盈利特性是這些企業的基本立足點。一旦出現風險，這些銀行必須自行承擔，因此有著充分的風險資產撥備與現金流。從理論上來說，民營銀行不能借錢入股，股東本人需承擔連帶賠償責任。
　　決策者與監管者既然要改革，就不能留戀以往政府庇護下虛幻的銀行安全，應該給予民營銀行充分的市場選擇權，過度進行地域限制是不可行的，假如限定阿裡金融只能在某一地放貸，對於小存小貸的全球性互聯網金融公司而言，無異於削足適履。此次只有下大決心實行事前公平的游戲規則制，事後嚴格的監管制，民營銀行才會成為撬動金融市場化的重要支點。
　　至於地方銀行，無論是城商行還是農商行，除非扎根本地做出地方特色，否則很可能會被狼吞噬。　　（原標題：地方銀行要小心 民營銀行真的狼來了）